当芯片振兴遭遇产业衰退

谢泽锋|行业资讯|Industry News|

2022-10-25 15:05:00 0

作为大国竞争的科技制高点，芯片的重要性已经毋庸置疑，甚至妇孺皆知。

列强环伺。中美之间芯片产业链的脱钩之势已成事实，并且愈演愈烈。目前，国产芯片崛起走到了最关键，也是最艰难的历史时刻。

而此时的全球芯片产业却正走向衰退周期，由于下游电子产品需求下滑，存储芯片霸主三星预计三季度净利润将大幅下降。台积电总裁魏哲家也认为，2023年半导体产业可能出现萎缩。

中国芯片产业在此时也遭遇了多事之秋：大基金风暴持续震荡，一度被看做民族芯片希望的紫光，多名高管被带走调查。这不禁让人联想到，历史上中国芯片产业曾因多次造假腐败，而从期待发展到幻灭。

而拜登政府于10月7日炮制的中美芯片进一步脱钩的若干决议，同样影响深远。

当民族芯片振兴遇上产业衰退，外有技术封锁，内有贪腐造假。在*意志与市场运作，国产替代和高端依赖的经纬交织中，所有人都再次走进了历史的十字路口。

衰退，正在发生

一年前，摩根士丹利发布了一篇名为《存储器：凛冬将至》（Memory-Winter is coming）的报告。

大摩明确指出，随着供需逐渐走向平衡，芯片周期已经自2019年以来首度从“中期”走向“晚期”。并大幅调低三星电子、美光、SK海力士等存储芯片大厂的评级与目标价，成为了三大巨头股价重挫的导火索。

一年后，由于下游电子产品需求放缓，芯片下行周期真实地发生了。iPhone14系列销量不济，被视为芯片行业的一记警钟。

另外，三星电子预计三季度利润同比将大幅下降32%，为近3年来*下滑；美光2022财年第四财季营收同比下滑20%至66.4亿美元，为两年多来的*下滑。美光还发出预警：“所有客户都在削减订单。”

需求低迷，价格下挫，各大巨头纷纷减少资本开支，以应对即将来临的周期波动。美光决定将2023财年资本支出砍掉三成，铠侠宣布旗下两座NAND闪存厂减产，SK海力士更是将明年的资本开支锐减70%-80%。

台积电股价表现（2022年1月至今）

这对于正在追赶中的中国芯片产业来说，并非一个好消息。

作为整个科技产业链中游的一环，芯片也免不了周期劫难。

CINNO数据显示，今年上半年我国智能手机销量1.34亿部，同比下降16.9%；IDC数据也指出，第二季度全球计算机品牌出货量同比亦下降了15.3％。电子产品景气度急转直下，芯片产业寒气袭来。

从几家代表性中国企业来看，拥有*CMOS三巨头之一豪威科技的韦尔股份，中国最主要的存储芯片龙头兆易创新，*第三大封测公司长电科技，自2019年起，业绩进入爆发期，但韦尔股份的惊艳表现在今年戛然而止。

2022年上半年，韦尔股份营收和扣非利润罕见双降，实现营收110.72亿元，同比下降11.06%；扣非净利润14.51亿元，同比下降26.18%。

尤其是第二季度，业绩十分惨淡，营收同比下降了11.27%，扣非归母净利润5.49亿元，同比锐减46.26%。

行业的高景气度不再。而此时，美国筑起的科技封锁线越来越紧。最新消息显示，苹果计划暂停使用长江存储的闪存芯片。

在美国总统拜登签署《2022芯片和科技法案》后，10月7日，美国政府又掀起新一轮对华出口管制，*限制中国获得先进半导体的能力。

据传，此计划暂缓，是由于长江存储不想在此敏感时间点，继续刺激美方敏感的神经，以招制更为严厉的制裁，才选择“退出苹果供应链”。这表明，美国围堵中国芯片产业所带来的“寒蝉效应”，已经实质性生效。

作为中国最先向存储芯片发起冲击的企业，长江存储是打破我国在这一领域“零存在”的期望。事实上，苹果原考虑让全*至少四成的 iPhone 都使用长江存储的芯片，但这一计划最终流产。

行业下行，外部封锁，高端化受阻，民族芯片振兴进程再次遭遇重大的环境变化。

丑闻，国产之痛

中国芯片产业的落后，和一再的腐败造假密切相关。

千里之堤毁于蚁穴。自上世纪80年代起，中国芯片产业几经沉浮，数次濒临崩溃。这期间，许多所谓的科学家、企业家，戴着“实业救国”的帽子，行腐败骗钱之实。

2003年，留美博士陈进通过朋友，从美国买来一批摩托罗拉芯片，他让民工用砂纸将芯片上的logo打磨掉，再重新印上汉芯的logo，“汉芯一号”便横空出世。

靠着偷天换日的骗术，陈进堂而皇之地骗取了*11亿元的科研经费。2006年东窗事发后，陈进携巨款遁走美国逃之夭夭。

“汉芯一号”发布时，许多中科院院士、“863计划”集成电路项目领导，都认为其技术已经达到了**水平，汉芯对中国芯片发展的重要性，堪比阿婆罗登月计划之于美国航天业。

“汉芯事件”最终成为中国科技发展史上的最大丑闻。当时*投入芯片领域的资源本就不多，而几乎所有的资源都集中在了陈进身上，其余的芯片研发项目，因为没有足够的资金，不得不搁浅。其中，就包括倪光南院士的“方舟1号”芯片。

“汉芯一号”是中国芯片产业的标志性事件

有评论称，陈进惊天造假案，导致中国芯片停滞了13年。

正所谓“太阳底下无新事”，中美贸易战打响后，更多的民营资本裹挟着民族情绪，参与到轰轰烈烈的芯片振兴中，但最终也是一地鸡毛。

2019年10月，江苏德淮半导体腐败窝案爆发，靠着虚增工程款、高价年薪、天价接待费等手段，政府牵头注资的46亿元不知去向。事后，淮安市淮阴区委原书记刘泽宇、德淮半导体原董事董淮陈被带走调查。

无独有偶，2021年，武汉弘芯爆出“千亿骗局”，为实现所谓的宏伟计划，弘芯甚至招揽到了业界泰斗蒋尚义。

然而这家号称投资1280亿元，进军14nm/7nm芯片制造的企业，竟然是一场彻头彻尾的骗局。而且，其创始团队竟以大专居多，最早的创始人竟然只有小学文凭。

今年以来，大基金反腐风暴持续发酵，大基金总经理丁文武、华芯投资原总裁路军、华芯投资原副总裁高松涛、大基金深圳子基金合伙人王文忠、紫光集团多名高管，至少已有8人涉案。

要知道，由财政部、国开行、中国移动、大唐电信等注资成立的大基金，是肩负民族芯片崛起的重要机构，对中国芯片业的重要性不言而喻。然而，一些人却将其看做谋取私利的良机。

其实，从历史上来看，中国芯片业起步虽晚于韩国，但和日本基本同步。原鞍钢总经理、冶金工业部副部长马宾在其著作《电子信息产业的作用与发展》写道；

“1984年之前，中国的集成电路早于韩国，和日本同步，已经建立较完整的设备、仪器、材料、科研、生产的体系。”

但在一些坚持自由市场经济理论的学者影响下，1984年之后，中国在集成电路行业的投资急速萎缩，由买代造。此后，最终被日韩和中国台湾地区越拉越远。

振兴，举国之力

*意志与市场运作，或者说举国体制还是自由市场竞争，是个老生常谈的话题。在一轮轮芯片沉浮中，如今又被摆在了不得不争论的台面上。

实际上，纵观*芯片产业发展史，在这一领域占据领导地位的*，无一例外都是奉行“举国体制”。

很多人不知道的是，上世纪70年代末至80年代初，我国的芯片技术只落后美国六年，但是远远*韩国和中国台湾地区。

中国国有体制的芯片研究一度具备优势

而我们为何在80年代中后期，被日韩反超，一个重要的原因就是，日韩通过举国扶持，以及贸易保护措施，扶持本国企业；而我国却在崇洋媚外和“造不如买”的思潮中，把海外企业捧为座上宾。

日本从1957年—80年代初，先后颁布了“电振法”、“机电法”、“机信法”，促进电子信息业改造升级；并在1975年-1985年的研发支出年均增长率高达28%，研发费用占比在1985年达到14.1%。

而且，日本实行官、产、学、用、军为一体的科研、生产、应用体系。以光刻机为例，日本政府牵头，成立了超大规模集成电路组合技术研究所，不惜投入巨资，经过十几年努力，终将美国光刻设备霸主GCA公司击败，在上世纪90年代一度成为该领域的领跑者。

韩国亦是如此，1983年2月，三星集团创始人李秉喆宣布三星正式进军半导体产业，并准备出资1000亿韩元（约1.33亿美元），执行这项计划。

此后，三星顶住了日本企业的技术封锁和低价倾销，期间承受了高达3亿美元的亏损，韩国政府更是举全国之力支持韩国企业攻克技术难关，为其提供研发费用支持。

经过将近10年的艰苦鏖战，三星于1992年超越日本NEC，*成为**大DRAM存储制造商，并在其后30年连续蝉联**。

而马宾的研究指出，上世纪80年代末到90年代初，我国“全国集成电路行业固定资产总投入仅15亿元人民币。”而彼时，国外建一条存储器生产线投资就要2亿美元。

不仅投资枯竭，在当时，我国对芯片产业的贸易保护也远远不足。而芯片其实是“最不市场化”的产业。

一位芯片企业董事长曾指出：美、日、韩采用的是典型的“双重标准”，“当市场化对他们有利的时候，他们就给你谈市场化，当市场化对他们不利的时候，他们就给你谈*安全。他来中国大陆，就给你讲市场化，你去他那里，他就给你讲*安全，完全是两套原则。”

80年代开始，日韩举起芯片保护大棒，实施了限制进口、关税壁垒、鼓励技术引进、限制外资渗入等等等措施，还专门制定了种种法律、制度。这让他们熬过了艰难的初创期。

而当时的中国却要花费巨额资金引进电视、收音机等电子产品及相关技术，仅1987年就高达35亿美元之巨。

时至今日，芯片保护壁垒有增无减，美国颁布《芯片法案》，并试图联合日韩及中国台湾，组建所谓的“芯片四方联盟（Chip4）”。日韩也在谋划出台新的产业政策。这里面任何一条也看不出有哪些“自由市场竞争”的意思。

拜登政府进一步割裂中美芯片产业链

过去，芯片领域的自由主义，民营资本的贪腐等带来的负面问题已经开始暴露。当前，在欧美持续围堵的背景下，“买不如造”已压过“造不如买”，成为行业当下基本的共识。

未来，市场化运作将仍然是行业运行的基础，但也将更加侧重于国内循环和举国支持。其中原因不难理解，这也是全球芯片大国的普遍做法。

写在最后

中国芯片产业追赶的30多年，多少有志之士奔走呼号，多少科研人员熬到白头。

经过近10年的努力，我国芯片产业进步有目共睹，也诞生了一批有竞争力的优秀企业。但因为政策导向，腐败造假，以及国外封锁等等原因，民族芯片产业始终停滞不前。

对于科技创新，已由“建立以企业为主体、市场为导向、产学研深度融合的技术创新体系。”变成“健全新型举国体制，强化*战略科技力量……以*战略需求为导向，集聚力量进行原创性引领性科技攻关……”

可以看出，我国在高科技领域的发展，将会更加体现*战略意志，未来的芯片产业，国有意志的力量将呈现更多的驱动力。

在这个关键的时刻，在风云变幻的国际经济形势中，在市场和*意志间，一种新的平衡和方法论正在形成。

（免责声明：文章版权归属原作者及原出处所有；文章系作者个人观点，不代表萨科微立场。）

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